7月8日，三大股指小幅走低，而数字经济板块逆势走强。截至上午10:00，数字经济ETF(560800)涨0.20%。相关成分股中，韦尔股份涨5.14%、北方华创涨2.17%，中芯国际、中微公司等小幅跟涨。

从估值方面看，当前中证数字经济板块(931582.SCI)估值适中。截至2024年7月5日，中证数字经济板块最新PE为46.79倍，位于47.17%的估值分位数。

据媒体报道，华为数据存储产品线总裁周跃峰博士日前出席MWC2024大会，专门展示了为温数据(WarmData)和冷数据(ColdData)设计的新一代OceanStorArctic磁电存储解决方案。据悉，华为的这种颠覆性的磁电硬盘(MED)是对磁存储介质的重大创新，第一代MED主要是大容量硬盘，机架容量将超过10PB，功耗小于2kW，相比机械硬盘可以省电多达90％，而相比磁带存储可以节省20％的成本。东吴证券表示，AI拉动叠加业绩拐点，存储板块成长动能充足；华鑫证券认为，存储芯片价格连续上涨，有望开启新一轮景气度周期；信达证券指出，HBM或将成为存储芯片市场复苏的主要驱动力。

市场担心前期存储板块涨价主要系海外原厂控产导致，持续性堪忧，但下游需求逐步回暖叠加HBM新品需求及DDR5渗透率持续提升，存储板块成长动能持续接力。存储国产化势在必行，重点关注存储产业链。

中信建投：黄金价格创新高，投资和首饰需求延续

上周半导体板块半年报业绩预告相继发布，多家半导体企业增幅超100%。相关公告指出，主要原因在于2024年上半年，市场需求持续复苏，下游客户需求有所增长，半导体公司的营业收入实现了明显增长。

对此，平安证券表示，当前半导体制造行业出现改善迹象，国产替代持续演绎，半导体设备企业订单充裕，行业景气向上趋势维持不变；随着各大厂商在AI终端方面持续投入，具备AI性能的芯片不断推陈出新，有望驱动新一轮换机需求，建议投资者关注相关标的。

此外，五矿证券也表示，半导体周期的持续时长通常为3-5年，目前正处于第5轮周期的上行期间。AI是本轮周期的新技术驱动；产业去库存是半导体行业将迎来稳步上升的坚实基础。

做多数字中国，分享数字经济长期成长红利。中证数字经济主题指数(931582)为目前市场上唯一涵盖数字经济领域的主题指数，指数囊括了数字经济产业的核心标的，两大权重行业为计算机和电子，既顺应了高质量发展的目标，也体现了自主可控主要产业链的发展潜力，鹏扬数字经济ETF(560800)为市场首只、规模最大、流动性佳跟踪该指数的场内基金；场外投资者可关注鹏扬中证数字经济ETF联接基金(015787.OF/015788.OF)。

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